林若寧

　　記者 石青川 譚春劍
　　P2P監管年底要出來了，這成為行里行外熱議的話題。
　　都說監管是件可喜可賀的事情——市場更加規範，行業競爭更加正規。
　　但受益的前提一定是行業的正規化。
　　公開、公正、公平，成為P2P行業最迫切的需求。
　　臨近監管的這幾個月，將是P2P們最後的狂歡。平臺不斷增長的同時，網貸問題不斷出現。
　　監管前的焦慮
　　“年底要監管啦！”這是近段時間黃傑聽過的最頻繁的一句話。作為愛投資重慶分公司的總經理，黃傑每次聽到這句話都覺得是種煎熬。
　　因為這句話已經滲透到每一個地方，似乎誰看到自己都會問起現在P2P這個行業。與朋友的飯桌上、與同事的交流中、合作伙伴的談判里，甚至時不時接個電話都會突然提到，“哎，據說P2P年底要監管了，現在怎麼樣？”
　　入門後，黃傑發現，監管確實是最重要的。“有些同行亂整，不監管大家都受損——監管越快越好！”這也是當時行業的呼聲，頻繁的跑路也讓黃傑們備受煎熬。
　　而現在監管要出台的消息終於有眉目了，黃傑感到，煎熬才真正的到來。
　　其實對投資人來說，監管預示著有了安全保障。但對於P2P來說意味著門檻。
　　畢竟經過一年的發展，P2P日漸規範，行業形態較去年也有了質的優化。但是目前行業內仍存在一些問題平臺，即使是某些大平臺、老平臺也有可能因為風控能力不足或是策略失誤、成本控制能力不強，導致長期虧損、壞賬的窟窿越來越大。
　　雖然需要花很多心思在平臺上，黃傑擔心的卻並非自身平臺。畢竟監管臨近，許多同行都會有種大考前的焦慮與不安，誰也不知道政策會是利好還是利空。況且誰也沒法保證監管一定會在年底出台，這隻是一種說法。將來還未來的這種焦躁很讓人不舒服，黃傑的黑眼圈似乎也比幾個月前更嚴重了。
　　但這些都不是黃傑最擔憂的。
　　監管意味著門檻，而在門檻樹立起來之前，這段空白的時間里，會有更多看好P2P的資金流入進來。短時間內大批資金流入這個行業，本身就是種讓人不安的現象。而更多的有大背景的錢進來後，無形中在抬高即將到來的門檻。互聯網行業流行一句話，“亂棍打死老師傅。”誰知道P2P行業會不會也有這樣的趨勢？
　　尋找值得信任的平臺
　　同樣焦慮的人，還有易九金融的董事總經理陳林。隨著P2P行業的水位變深，林林總總成立起來的機構越來越多，陳林打算把公司搬遷到上海。
　　目前根據行業內較為認可的網站網貸之家顯示：今年10月，新上線P2P平臺71家，問題平臺35家，行業運營平臺達1474家，環比增速達2.50%。而根據網貸之家統計，這些問題平臺多數是因為運營不善，導致P2P“提現困難”或者“跑路”。
　　伴隨著P2P的倒閉潮，P2P的生長如雨後春筍，用“前赴後繼”來形容也不為過。網貸之家首席運營官石鵬峰覺得，“相比去年，今年還稱不上跑路潮，但是今年能稱得上詐騙的不少。”
　　監管前的這波狂潮，也進一步影響了投資人與項目人。
　　今年10月，活躍投資人數和借款人數分別為64.56萬人和10.57萬人，比9月份分別下降了3.32%和2.27%。而目前網貸行業問題平臺不斷涌現，資金似乎更願意在老平臺躲雨，所以許多老平臺出現搶標現象。
　　曾經與三峽擔保合作的經歷，當時讓易九金融搶儘先機。但隨著P2P越來越熱，三峽擔保也開出了自己的P2P平臺。影響顯而易見。
　　面對越來越多的新平臺，合作伙伴的平臺，擔保自建的平臺，陳林感到有些“力不從心”。
　　監管P2P
　　行業的準入門檻不解決，換地方制約依然存在。
　　陳林心裡很明晰。所以上午開會時，他在黑板上畫了個簡圖。
　　“現在的網貸可以分為兩邊，左邊是拍拍貸，投資者自擔風險。最右邊是陸金所、易九金融我們這些，是擔保公司兜底。而中間便是其他一些，包括人人貸、宜信等。很明顯，左邊的遵循投資者自願原則，沒有問題，承擔得了風險就買。右邊的，有擔保公司，貸款還不上了，擔保出面進行償還。沒有問題。而中間就有問題了，有些沒有擔保公司，自擔風險。這樣其實就會有很多亂象，自己擔風險擔不起，出了問題怎麼辦——只有跑路。”在陳林的感覺中，網貸這個行業已經到了必須要限制的地步，“太亂了，門檻一定要高，很多人進來都不是搞經營的，完全是來占地方的一樣。”
　　所以到底如何經營P2P成為陳林現在最擔心的問題。“當擔保自己開始自己網貸的時候，我們到底還應該做什麼？”
　　而從去年開始，互聯網金融平臺爆髮式成長。沒有運營牌照、註冊資金等條款約束，互聯網金融平臺呈“病毒式”增長，“就像我們跟擔保，合作一家，做大一家，然後別人單獨出去自己搞了。再跟我們合作一家，再起來一家，又出去自己搞了。越來越多。”陳林不斷吐苦水。於是就在其如火如荼之時，行業問題卻逐漸暴露，讓人們不得不對其監管問題更加的關註。
　　在P2P最不可一世的現在，終於有了監管的回音。
　　9月27日，監管層終於發出了聲音。中國銀監會創新監管部主任王岩岫首次明確了P2P十大監管原則。他表示，P2P監管思路是要落實實名制原則，投資人與融資人都要實名登記，資金流向要清楚，避免違反反洗錢法規。王岩岫也坦言，作為互聯網金融的實踐，P2P在我國呈現快速式的發展，這得益於我國互聯網金融比較寬鬆的環境。
　　面對監管陳林很歡迎，“現在很多平臺做得都很奇怪，一定要儘量規範，公開公平公正至少要做到吧。”
　　要做“龍頭”先要規範
　　儘管監管一直在提出，但陳林擔心今年年內並非一定能出來規則。“上面的事情，我們也說不清。主要問題在於現在歸誰管還沒弄清楚。
　　陳林對自身模式非常看好，而同樣模式的陸金所也正在成為整個行業的龍頭，根據網貸之家評級，陸金所僅次於人人貸與宜信的宜人貸，排在第三位。黃傑也對陸金所的未來比較看好，“陸金所雖然後起來，但是現在規模也已經很大了。”
　　而陳林也是想爭搶龍頭的人，雖然在網貸之家評級中，易九金融處在49位，但陳林的思考並不止於此。
　　這也是他為什麼關註門檻低的另一個原因。擔保公司到底能不能自建平臺？其實現在陳林看來，易九金融的模式下，網貸平臺不過是個經銷商，擔保公司是生產商，他們把項目給你放在平臺上募資，他們生產項目，網貸搬運項目。
　　這種模式的好處就是風險小，有人兜底，站著就把錢拿了。但是缺點也很明顯，擔保公司不給你項目，你就沒得玩。況且現在沒有什麼資質一說，“就是很亂，誰都出來建個平臺說，我們是P2P，是網貸。”
　　未來，在有利網CEO劉雁南的想法里，應該是底線監管，行業準入門檻，對註冊資金、從業人員資質、資金安全都有嚴格的規定。　　（原標題：“完美”P2P）